上市公司股东发行可交换公司债券要满足哪些条件

上市公司股东发行可交换公司债券要满足哪些条件

一、上市公司股东发行可交换公司债券要满足哪些条件?

(一)申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司;

(二)公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷;

(三)公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元;

(四)公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;

(五)本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;

(六)本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物;

(七)经资信评级机构评级，债券信用级别良好;

(八)不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。

二、上市公司股东发行可交换公司债券试行规定

为规范上市公司股东发行可交换公司债券的行为，根据《公司债券发行试点办法》，就有关事项规定如下：

1、持有上市公司股份的股东，可以经保荐人保荐，向中国证监会申请发行可交换公司债券。

可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

2、申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：

(1)申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司;

(2)公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷;

(3)公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元;

(4)公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;

(5)本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;

(6)本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物;

(7)经资信评级机构评级，债券信用级别良好;

(8)不存在《公司债券发行试点办法》第八条规定的不得发行公司债券的情形。

3、预备用于交换的上市公司股票应当符合下列规定：

(1)该上市公司最近一期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据;

(2)用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺;

(3)用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。

4、可交换公司债券的期限最短为一年，最长为6年，面值每张人民币100元，发行价格由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。

募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司股东可以按事先约定的条件和价格赎回尚未换股的可交换公司债券。

募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司股东。

5、可交换公司债券自发行结束之日起12个月后方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。

公司债券交换为每股股份的价格应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续。

6、可交换公司债券的发行程序，按照《公司债券发行试点办法》第三章的规定办理。

债券受托管理和债券持有人权益保护事项，按照《公司债券发行试点办法》第四章的规定办理。

可交换公司债券的信用评级事项，按照《公司债券发行试点办法》第二章第十条的规定办理。

除用预备交换的股票设定担保外，发行人为本次发行的公司债券另行提供担保的，按照《公司债券发行试点办法》第二章第十一条的规定办理。

7、预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)，是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。

在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。

当债券持有人按照约定条件交换股份时，从作为担保物的股票中提取相应数额用于支付;债券持有人部分或者全部未选择换股且上市公司股东到期未能清偿债务时，作为担保物的股票及其孳息处分所得的价款优先用于清偿对债券持有人的负债。

8、可交换公司债券持有人申请换股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。

9、申请发行可交换公司债券，应当按照本规定的要求编制申请文件，按照《证券法》的规定持续公开信息。编制募集说明书除应参照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》(证监发行字[2007]224号)外，还应参照上市公司发行可转换公司债券募集说明书摘要的有关要求披露上市公司的重要信息。

10、拥有上市公司控制权的股东发行可交换公司债券的，应当合理确定发行方案，不得通过本次发行直接将控制权转让给他人。持有可交换公司债券的投资者因行使换股权利增持上市公司股份的，或者因持有可交换公司债券的投资者行使换股权利导致拥有上市公司控制权的股东发生变化的，相关当事人应当履行《上市公司收购管理办法》(证监会令第35号)规定的义务。

11、可交换公司债券的上市交易、换股、回售、赎回、登记结算等事项，按照证券交易所和证券登记结算机构的有关规定办理。

12、本规定未尽事项，按照中国证监会的其他有关规定办理。

13、本规定自公布之日起施行。

简单来说，上市公司的股东发行可交换公司债券的条件是非常的严苛的，首先有一点就是公司的债券信用级别要达到良好。能够做到上市公司发行债券，本身已经就代表着公司在资产各方面都是有一定规模的，但是，股东想要发行可交换公司债券的话，比上市公司发行债券的条件还要严格一些。

·一、交通事故责任认定怎么写?
      一、交通事故责任认定怎么写? 道路交通事故责任认定书属制作式文书，主要由首部、认定内容、尾部三部分组成。 (一)首部 1. 标题 在文书顶端正中写明“道路交通事故责任认定书”字样。 2. 编号 在标题正下方注出案件编号“第××号”。 3.责任认定的时间及地点 如：...

·河南交通事故伤残鉴定标准及赔偿标准是怎么规定的?
      河南交通事故伤残鉴定标准及赔偿标准是怎么规定的? 一)河南交通事故伤残鉴定标准 1、人体伤后治疗效果。 2、残疾与事故、损伤之间的关系。 3、交通事故对人体直接造成的原发性损伤及由损伤引起的并发症或者后遗症。 交通事故伤残等级的评定需要根据以上三方面综合评定。 二)河...

·一、机动车交通事故起诉书需要包含什么内容?
      一、机动车交通事故起诉书需要包含什么内容? 机动车交通事故起诉书需要包含的内容有：第一部分是诉讼参与人基本信息;应当写明需要对方给付的具体标的，分点描述;说明事实情况，内容应当全面完整，但语言应简洁，不能过于繁琐。一般来说是按照时间的顺序来叙述;落款写具状人名称、时间。需要具状...

·没有单位的怎么交个税
      没有单位可以去所在地的税务部门进行个税的交纳。纳税人取得应税所得没有扣缴义务人的，应当在取得所得的次月十五日内向税务机关报送纳税申报表，并缴纳税款。《中华人民共和国个人所得税法》 第十三条 纳税人取得应税所得没有扣缴义务人的，应当在取得所得的次月十五日内向税务机关报送纳税申报表，...

·股东变更要交哪些税有哪些？
      股东变更要交哪些税有哪些？ 一、股东变更要交的税 股权转让的双方要按万分之五税率缴纳印花税，对于股权转让所得，如果股东是自然人，要按20%税率缴纳个人所得税，如是法人股东，要按25%税率缴纳企业所得税。 1、购买股权的人A只需按照成交价格缴纳印花税，万分之五; 2、出售股...

·一、交通事故保险误工费理赔是怎么算的？
      一、交通事故保险误工费理赔是怎么算的？交通事故误工费按照医院开具的休假证明和单位开具的误工证明来计算具体误工天数，然后结合劳动合同，工资收入证明以及个税完税证明等计算误工期间的总收入损失。 一般以事故发生前三个月的平均日工资来计算。1、根据《最高人民法院关于审理人身损害赔偿案件适...

·协商一致解除劳动合同经济补偿金要交税吗？
      协商一致解除劳动合同经济补偿金要交税吗(一)个人因与用人单位解除劳动关系而取得的一次性补偿收入(包括用人单位发放的经济补偿金、生活补助费和其他补助费用)，其收入在当地上年职工平均工资3倍数额以内的部分，免征个人所得税;超过的部分按照《国家税务总局关于个人因解除劳动合同取得经济补偿...

·交通事故死亡赔偿是否适应继承死亡赔偿金不属于遗产
      交通事故死亡赔偿是否适应继承死亡赔偿金不属于遗产。死亡赔偿金是对死者近亲属的精神损害赔偿，是死者近亲属的财产，不属于遗产。分配主体为死亡赔偿金的赔偿权利人。由于死亡赔偿金的性质是财产损害赔偿，其内容是对死者家庭整体预期收入的赔偿。造成死亡，事故责任者要支付给死者家属一定数量的赔偿...

·交通事故有人伤可以代位吗？
      交通事故有人伤可以代位吗 代位求偿权的行使范围限于财产保险合同，在人身保险合同中，保险人不得享有代位求偿权。所以车辆损失可以申请代为赔偿，而人员受伤不能享有代为追偿权的。 代位赔偿又称为代位追偿，是指被保险物品发生保险责任范围内的由第三者责任造成的损失，保险人(保险公司)向被...

·汽车零配件购销合同的内容有哪些
      汽车零配件购销合同的内容有哪些 汽车零配件购销合同 甲方：_________________________ 乙方：_________________________ 甲乙双方经过友好协商，本着自愿的原则，就甲方向乙方销售________汽车零配等事宜，订立如下合同条款： 一、...

·如果没有劳动合同能交五险一金么
      如果没有劳动合同能交五险一金么我国《劳动合同法》清楚地规定，雇佣单位自用工之日起满一年不与劳动者签订书面劳动合同的，视为雇佣单位与劳动者已订立无固定期限合同。因此用人单位自用工之日起满一年，即使用人单位没有和员工签订劳动合同，在法律上他们的劳动合同关系依然成立。他们享有和正式员工...